よく聞く証券投資信託の運用方法

1『インデックス運用（パッシブ運用）』
インデックス運用とはTOPIXや日経平均225などのベンチマーク指数にできる限り運用成果を近づけることを目標にして運用するものです。アクティブ運用と違い、マーケット以上のパフォーマンスを狙った積極的な投資ではなく、ベンチマーク指数の構成銘柄を長期保有するという運用スタイルですので、売買にかかる運用コストが少なくすむため信用報酬が低く抑えられます。

2『アクティブ運用』
経済、金利、企業の分析等からより成長しそうな銘柄を選び、ベンチマークを上回る運用成果を目指して積極的に運用するものです。銘柄入れ替えのために頻繁に売買をするため信託報酬が少し高めですが、一般的にインデックス運用よりも投資妙味があります。

3『トップダウン・アプローチ』
アクティブ運用でベンチマークを上回るために経済・金利・為替などのマクロ的な投資環境の調査、分析結果により投資方針を決め、ポートフォリオを組成する方法をいいます。

4『ボトムアップ・アプローチ』
『トップダウン・アプローチ』の反対で、アクティブ運用において個別企業に対する分施系結果を積み重ねてポートフォリオを組成する方法をいいます。

5『グロース株運用』
株式のボトムアップ・アプローチによるアクティブ運用において、企業の成長性を重視する運用方法です。

6『バリュー株運用』
株式のボトムアップ・アプローチによるアクティブ運用において、株式価値と現在の株価水準を様々な角度から比較して割安な銘柄を中心にポートフォリオを組成する運用方法です。